前言: 最基礎的入門工具
ETF跟個股有很大的不同，ETF具有低費用跟分散風險的優勢
投資單一個股會有個別公司的風險，譬如說經理人炒股、財報作假、公司錢討不回來導致營運困難等，透過分散投資可以盡量避免這種狀況的發生。
如果一間公司發生財報造假的機率是20%，那分散投資在兩間公司，這兩間公司同時財報造假的機率是20%*20%=4%，所以分散投資可以幫我們降低個別公司的風險，而ETF就有這個效果。
另外ETF是追蹤大盤，不會頻繁交易，交易跟管理成本比基金低，這就反映在ETF的管理費用上，投資人用極低的費用就可以降低風險還能拿到跟指數同樣的報酬。
所以，美股ETF是投資新手的好幫手
不了解ETF的讀者可以參考文章【ETF】什麼是ETF，新手懶人包，10分鐘一次搞懂
ETF介紹: SPY、QQQ、SOXX
這三檔ETF是我認為適合長期持有的ETF
SPY：追蹤標普500指數，涵蓋各產業權值股，均衡配置
QQQ：追蹤那斯達克100指數，以科技為主，科技占了5成，其餘配置在電信、健護跟消費
SOXX：追蹤ICE半導體指數，持股只有30檔，都是半導體大公司
列表基本介紹，包含名稱、成立時間、ETF規模、追蹤指數、管理費
| SPY | QQQ | SOXX | |
|---|---|---|---|
| ETF發行公司 | SPDR | Invesco | iShares |
| 掛牌交易所 | NYSE | NASDAQ | NASDAQ |
| 成立日期 | 1993/1/22 (28年) | 1999/3/10 (22年) | 2001/7/10 (20年) |
| 目前規模 | 3,864億美元 | 1,818億美元 | 72億美元 |
| 持股檔數 | 505 | 102 | 30 |
| 總管理費用 | 0.0945% | 0.2% | 0.43% |
補充一下，台灣的0050管理費用為0.43%，規模1,683億台幣 (約60.2億美元)，跟SOXX差不多
但跟SPY及QQQ比就差多了，規模差了數十倍外費用也高數倍之多
投資美股的一個誘因是ETF產品好，付更低的費用投資更優良的公司
三者投資風格不同
主要投資產業
| SPY | QQQ | SOXX |
|---|---|---|
| 資訊科技 27% 健護 13% 非必需消費 12% | 資訊科技 49% 通訊 19% 非必需消費 17% | 半導體 80% 半導體設備 20% |
入門投資人推薦SPY跟QQQ，閉著眼睛買都可以
分散投資在各個產業，SPY的分散程度又比QQQ高，相對來說比較穩定
QQQ雖然是追蹤那斯達克指數，不過那斯達克指數並不是只有科技股，還有投資消費、健護產業，如星巴克、莫德納及百事可樂等…
SOXX其實我覺得也可以推薦給新手，雖然說只專注單一產業，但半導體對全人類科技進步而言至關重要，目前各國也都把半導體視為戰略資源，我認為是可以放心投資的，重點是未來會有更多應用需要半導體，報酬率是三者最高的。
前十大持股
| SPY | QQQ | SOXX | |
|---|---|---|---|
| 微軟 6% | 蘋果 11% | 博通 8.3% | |
| 蘋果 6% | 微軟 10.5% | 英特爾 8.2% | |
| 亞馬遜 3.8% | 亞馬遜 7.7% | NVIDIA 8% | |
| Alphabet-A 3.8% | Tesla 4.7% | 德州儀器 5.9% | |
| Alphabet-C 2.3% | Alphabet-C 4.2% | 高通 5.2% | |
| Facebook 2.1% | Alphabet-A 3.9% | Marvell 4.4% | |
| Tesla 1.8% | NVIDIA 3.8% | 亞德諾半導體 4.3% | |
| NVIDIA 1.4% | Facebook 3.6% | AMD (超微) 4.2% | |
| 波克夏 1.4% | PayPal 2.2% | 應用材料 4% | |
| 摩根大通 1.3% | Adobe 2% | KLA (科磊) 4% | |
| 前十大持股比重 | 29.9% | 53.6% | 56.5% |
QQQ及SOXX有一半以上比重都是投資在前十大持股，SPY只有30%
前十大持股中SPY跟QQQ相似度極高，都是美國大型權值股
過去績效
波動度分析
過去五年中，三檔標的單年度報酬率及最大跌幅分析如下
| 最佳報酬率 (年) | 最差報酬率 (年) | 最大跌幅 | |
|---|---|---|---|
| SPY | 31% | -4.6% | -19% (2020/1~3) |
| QQQ | 48% | -0.12% | -17% (2018/9~12) |
| SOXX | 62% | -6.5% | -18% (2020/1~3) |
最佳/最差報酬率是指持有完整一整年的報酬率，從當年1/1~12/31的報酬率
最大跌幅則是根據月報酬計算，看這五年間最大的跌幅為多深&期間有多長
從上表來看應該是大多數人都能接受的結果，為何說這三檔標的適合長期持有?
因為即便經歷2020疫情大跌，最差報酬率還是在10%內，雖然說中間最大跌幅接近20%，但很快的時間就漲回起跌點。
美國的大型股具有規模優勢，不只有產品護城河，內部員工素質佳，每年創新維持企業成長體質，成長幅度不輸小型股。
最後的結論不是大型股勝過小型股，而是以懶人投資的方式大型股CP值很高 (報酬/風險比率高)，透過資產配置，長期下來每年保守估計應有7~10%的報酬。
