最近聽到朋友H聊到一年要繳幾十萬的保費，一問之下才發現原來是買了數張儲蓄險，H的觀念是透過儲蓄險保單來存錢，保本而且利息還不錯，還可以分期繳減輕存錢壓力，雖然保費壓力大但甘之如飴。
其實H對儲蓄險有些誤解，儲蓄險本身存錢的功能並不強，而且分期繳沒有減輕壓力，實際上是等繳費期滿才開始滾存，而且分期繳保單的傭金高，業務員樂見其成。
我跟H說，你還年輕，何必做那麼保守的投資呢?
以下是我對儲蓄險的看法，不一定適用每個人，極度保守不能冒風險的資金還是可以投保儲蓄險，但在投保前務必三思，確認這樣的產品條件是否符合需求。
我的反對意見
1. 報酬率太低
台幣利率1.x%
美元利率2.x%~3.x%
長期下來報酬率比陽春麵漲幅還小
而且這都是期繳保本後才開始滾存
六年期繳要等到六年繳完才滾存，那請問前面五年繳的保費是在…？
這麼低的報酬率完全無法吸引人
美國長期通膨在2%上下，2021年8月通膨年增5.3%，物價漲5.3%持有投報率低於這個數字的價值都會被通膨吃掉，長期持有的話投報率至少也要高於2%吧
2. 機會成本高
要透過儲蓄險「儲蓄」很難
已知報酬率很低，如果看總額除非你投入的金額很龐大
對於想「賺錢」或「累積資產」的人來說建議投資大盤
投資大盤中長期年化報酬7%到10%以上都不難，投保儲蓄險等同放棄了市場報酬率，以累積資產的角度來說不是明確選擇
投資SPY等同投資美國標普500，5年投報率105%，以複利計算平均一年有15.4%的報酬
3. 資金卡太久
期繳儲蓄險繳滿才保本
舉例來說，六年期繳保單，保單年度第六年底解約才能拿回所繳本金，額外會有一點點的利息，但真的就「一點點」
誰適合買儲蓄險？
1. 高資產族群
儲蓄險可以做預留稅源，過世後讓小孩可以先拿到一筆錢（保險公司給付），這比錢可以拿去繳高額遺產稅，完稅後小孩就能處理遺產。
2. 傳承分配
遺產有應繼分跟特留分的問題
就算寫遺書也不能侵犯到特留分
講白一點，遺產不想給某個不孝子都不行，法律有保障最低比率
事先規劃保單就可以避開特留分，保險給付直接指定給想要給的人
3. 節稅…？
保險給付是用最低稅負制來課稅
保險給付有3330萬免稅額，有很大的免稅空間，透過把一部份資產轉移到儲蓄險就可以用到3330萬的免稅額度
但…透過保單逃稅/節稅政府不樂見
所以有個條文叫「實質課稅」原則
實質課稅簡單說就是「政府認定」你買的保單有逃稅嫌疑，保險給付會被拉到遺產課遺產稅，「政府認定」有很大的灰色地帶，並沒有固定的規則，實質課稅列出9大原則，包含高齡、重病、高額等…符合越多項越有可能被抓實質課稅
另外，投保兩年內身故保險給付會直接被拉到遺產課遺產稅，避免道德風險（家中有老病的人故意幫家人投保大額保險）
結論：
- 「儲蓄險」不是用來儲蓄的
- 保險的本質是「保障」，不是理財工具
- 累積資產不要買儲蓄險
- 有一些高額壽險的保險還是可以考慮，高額壽險有它的功用，例如：照顧後代
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