【基金】定期定額投資如何降低成本

定期定額顧名思義就是固定時間投入固定金額，避免太高買不下手、太低不敢買的人性弱點，我會建議剛出社會的小資族或投資新鮮人可以透過定期定額來接觸投資，一方面金額小風險可控，

另外有投資部位你才會真正關心市場，畢竟那是你的錢啊!

這篇文章簡單講一下定期定額的原理及優缺點

定期定額原理

兩大原則

1. 固定期間
2. 固定金額

例如：某A基金的淨值為10，小華每月投資1,000元某A基金

固定期間 – 每月

固定金額 – 1,000元

假設市場波動，某A基金淨值先跌後漲，因為淨值跌時我們持續定額扣款，每次買到的單位數會變多，當淨值下跌時就是累積單位數的最佳時機，未來A基金淨值慢慢漲上來後，我們手上部位的成本已經被攤得很低了。 當淨值回到10時，獲利居然可以有30%，淨值明明跟當初投入的時一樣都是10，但透過定期定額我們的平均成本是7.66，因此就算市價沒變化還是有機會獲利。

下面是透過數字說明定期定額能夠降低平均成本的原理，其實就是透過下跌時累積單位數 (趁便宜多買一點)，等漲回去時就能輕鬆獲利。

小華每個月投資1000元定期定額

講都是那麼簡單，實際上有那麼好嗎?

Ans:當然沒有!

如果今天是多頭市場或我挑到很優質的標的，股價趨勢一路向上的情況下定期定額會讓平均成本越扣越高，此時定期定額的績效就會不如單筆投資。

定期定額優點

金額小風險可控：通常會設定單檔標的每月5,000~20,000不等的金額，視自己財力而定

長期下來成本較低

就像上面的例子，價格跟成本都是10，但因為中間下跌時有繼續投入，單位投資成本是低於10的，所以就算價格跟成本都是10還是能夠獲利

避免人性追高殺低：價格漲上去嫌太貴，價格跌下來又想等更低，到頭來手上空空根本沒有進場投資

強迫投資

概念類似強迫儲蓄，每月定期扣款，無形之中就存了一筆資產

定期定額缺點

多頭市場成本會越扣越高

如果市場價格一直上漲，那下一筆買的成本會拉高平均成本

獲利緩慢

跟單筆投資比較，定期定額需要時間累積投資金額，所以要一段時間累積足夠投資金額後獲利才會有感

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