近期有一款熱門 AI 手機問世，推出的是 Samsung，根據 Samsung 說法，這隻是「真 AI手機」，代表手機確實有 AI 功能，絕非掛羊頭賣狗肉。
根據分析公司 Counterpoint 資料，截至 2023Q4 手機市占率中，Apple 排第一、Samsung 排第二。
Samsung 在手機市場有著舉足輕重的地位，這也是為何這次發表這款 AI 手機那麼令市場注目，除了它是一款旗艦機款外，Samsung 也可能透過這隻手機來試水溫，不論公司本身、競爭對手及消費者都很關心這隻手機問世帶來的效應。
Global Smartphone Market Share: Quarterly – Counterpoint (counterpointresearch.com)
本篇文章簡單介紹這支手機跟 AI 相關的功能，另外也整理投資銀行對 AI 手機的看法，評估 AI 手機能否帶領一波換機潮、受惠台廠有哪些。
文章目錄
AI 手機是什麼?
AI 手機是一種具有人工智慧功能的智能手機。
這種手機可以自動完成許多操作，並提供更好的使用者體驗。例如，它可以自動辨識用戶瀏覽的內容，提供相關的通知或建議。
此外，AI 手機還可以進行影像處理，例如將不希望出現在畫面中的元素去除，並由 AI 生成自然的填充畫面。
AI 手機還有智能助理及語音辨識的功能，以 S24 為例，筆記智能助理能幫使用者摘要網頁重點，語音辨識可以把語音轉成筆記，超級方便。
根據 Canalys 研究機構的說法，要被稱為「AI Phone」至少需要具備以下四個條件：
- SoC 處理器：至少需要內建一組專門加快 AI 運算的晶片，例如目前高通有搭載 Hexagon，Google 則是使用 TPU。
- 運行大型語言模型：手機需要能獨自運行如 Google Gemini、Samsung Gauss 等大型語言模型。
- 運行速度：AI Phone 的大型語言模型推理能力應該要比一般人還要快，所以需要有每秒處理 10 組 token 的運行速度。
- 生成式圖像運行時間：在設備上運行生成式圖像，應該要短於 2 秒。
Samsung 第一款 AI 手機 – Samsung S24
Samsung 並非第一個推出 AI 手機的公司，早在 2023 年 11 月，中國手機品牌 vivo 就推出了首款主打 AI 的手機 vivo x100 Pro，而今年 1 月 OPPO 也推出 OPPO Find X7 Ultra（台灣並未引進 Find X7 系列）。
這些手機都強調有別於以往的AI功能。
例如，他們可以理解或學習使用者的行為，知道使用者什麼時間想用什麼應用程式，快速開啟或是關閉使用者不用的 app，透過分配手機效能的方式來節省記憶體和電力。
S24 有哪些 AI 功能?
搜尋圈：圈出項目即可搜尋，是一種全新的搜尋模式。
逛 IG、FB 時，使用 S Pen 或手指圈出部分內容，就能取得 Google 搜尋的結果。
例如在 FB 上看到一張植物的照片，你想知道它是什麼，只要把它圈選起來，就可以得到 Google 搜尋結果，不需要跳出再到瀏覽器以圖搜圖。
通話即時翻譯：在通話時可以把對方講的話轉譯成自己的語言，自己講的話也能轉譯成對方的語言。
這個功能我覺得超猛，以後都不用學英文、日文這些語言，有了這個功能，人人都可以講十六國語言。
S24 目前支援 13 種語言（17 個地區），包含：簡體中文、英語（印度、英國、美國）、法語、德語、印地語、義大利語、日語、韓語、波蘭語、葡萄牙語、西班牙語（墨西哥、西班牙、美國）、泰語、越南語等
筆記智慧助理：當你在看長文章時，可以直接幫你摘要出重點。
對於要大量查找、整理資料的人來說是一大福音，本來要花一個早上看的資料，經過 AI 精簡後只要花一個小時就能知道重點。
生成式相片編輯：照片中可以直接挪動物品。
例如旅遊時拍建築物，前面剛好被一個人擋到，可以把那個人圈選，直接刪除，原本那個人的位置會透過 AI 自動填補。
這也是很猛的功能，未來 Photoshop 等工具會越來越少人用，AI 進入門檻低速度又快，用 AI 修圖有效率多了。
有哪些台廠可望受惠?
以 Samsung 推出的這款 S24 來說，台廠受惠不多。
因為 Samsung 旗艦機零組件大多採用韓系供應鏈，台廠受惠較少，目前有吃到這塊利多的僅台積電 (2330)、大立光 (3008)、晶技 (3042)、GIS-KY (6456)。
- 台積電：代工生產 CPU 晶片
- 大立光：鏡頭模組
- GIS-KY：供應屏下指紋模組
- 晶技：供應石英元件
AI 手機產業趨勢
將 AI 應用在手機上，未來將帶動一波大換機潮，研調機構預估到了 2027 年，AI 手機出貨可望達到 5.22 億隻。
若要投資這個領域，大摩 (Morgan Stanley) 建議選股順序為：
1. 智慧型手機記憶體：DRAM，又稱為動態隨機存取記憶體，用於儲存運行中的城市跟數據，3C 產品如 PC、手機都會用到記憶體。
相關股票：旺宏 (2377)、華邦電 (2344)、南亞科 (2408)
| 股票 | 代碼 | 市值 | 毛利率 | 1 月營收年成長率 | 近四季 EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 旺宏 | 2337 | 833.4 億 | 24.1% | -13.4% | -0.05 |
| 華邦電 | 2344 | 1339.3 億元 | 28.4% | 31% | -0.27 |
| 南亞科 | 2408 | 2641.3 億元 | -13.6% | 35.9% | -2.4 |
2. 智慧型手機 SoC：手機 SoC（系統單晶片）是將數個功能不同的晶片，整合成「一個」具有完整功能的晶片，再封裝成「一個」積體電路。
相關股票：聯發科 (2454)、聯詠 (3034)、瑞昱 (2379)、義隆 (2458)
| 股票 | 代碼 | 市值 | 毛利率 | 1 月營收年成長率 | 近四季 EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 聯發科 | 2454 | 1.6 兆元 | 47.4% | 98.7% | 43.8 |
| 聯詠 | 3034 | 3243.4 億元 | 42.2% | 20.7% | 36.2 |
| 瑞昱 | 2379 | 2589.2 億元 | 42% | 59.5% | 17.7 |
| 義隆 | 2458 | 604.7 億元 | 47.1% | 22.3% | 5.67 |
3. 智慧型手機 OEM：手機 OEM 概念股主要是指那些為手機品牌如蘋果、三星等大廠提供零組件或組裝服務的公司。
相關股票：
富世達（6805）：主要產品為手機軸承，客戶包括華為和 Motorola。
兆利（3548）：產品涵蓋手機、筆電、螢幕支架等多種電子產品的軸承。
新日興（3376）：手機軸承供應商。
| 股票 | 代碼 | 市值 | 毛利率 | 1 月營收年成長率 | 近四季 EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 富世達 | 6805 | 489.4 億 | 23% | 171.3% | 7.4 (近三季) |
| 兆利 | 3548 | 169.9 億 | 19.9% | 144% | 6.3 |
| 新日興 | 3376 | 213.1 億元 | 19% | 56% | 4.18 |
本篇文章為個人研究，僅提供讀者參考資訊，並無任何推薦意圖，做投資決策前請先衡量本身風險承受度及資金狀況，並就投資結果自行負責。
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